เมื่อวานนี้เป็น วันที่ น่าเกลียดสำหรับตลาด — ขอบคุณ ปูติน — และเป็นวันที่น่าเกลียดเป็นพิเศษสำหรับหุ้น Matterport (NASDAQ: MTTR ) บริษัทเทคโนโลยีภาพ 3 มิติที่เติบโตอย่างก้าวกระโดดรายงานรายได้ต่ำกว่าทุน และหุ้นของบริษัทร่วงลงมากกว่า 20% ท่ามกลางซากปรักหักพัง เรารู้สึกถึง โอกาสใน การซื้อทองในความเป็นจริง ตัวเลขของเราบ่งชี้ว่าจากระดับปัจจุบัน หุ้น Matterport
อาจพุ่งสูงขึ้นมากกว่า100%ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเท่านั้น
สำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับ Matterport บริษัทคือการเล่นเชิงพาณิชย์บนmetaverse
ก่อตั้งขึ้นในปี 2554 ด้วยความตั้งใจที่จะสร้างฝาแฝดดิจิตอล 3 มิติที่สมจริงของพื้นที่ทางกายภาพ โดยพื้นฐานแล้ว บริษัทกำลังพยายามสร้างสถานที่ในโลกเสมือนจริงโดยใช้กล้อง สมาร์ทโฟน และซอฟต์แวร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัท แนวคิดในที่นี้คือการสร้างคลังข้อมูลเชิงพื้นที่ของสถานที่จริงของโลก เจ้าของสถานที่สามารถรวบรวมข้อมูลเชิงลึกที่ไม่ซ้ำใครและมีมูลค่าเพิ่มเพื่อจัดการสถานที่เหล่านั้นได้ดียิ่งขึ้น
ภาพแว่นขยายเหนือโลโก้ของ Matterport บนหน้าจอพีซี
ที่มา: Dennis Diatel/Shutterstock
กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วในทศวรรษ Matterport กำลังดำเนินการอย่างจริงจังตามวิสัยทัศน์ดังกล่าว ปัจจุบันบริษัทมีสมาชิกมากกว่า 500,000 ราย ซึ่งได้ทำการจำลองพื้นที่ทางกายภาพรวมกันประมาณ 6.7 ล้านพื้นที่โดยใช้ซอฟต์แวร์ของบริษัท
ลูกค้าบางราย ได้แก่Redfin (NASDAQ: RDFN ) ซึ่งใช้เทคโนโลยีของ Matterport เพื่อแปลงบ้านขายเป็นดิจิทัลและอนุญาตให้ผู้ซื้อที่คาดหวังเข้าชมทัวร์เสมือนจริง และOrange Theory Fitnessซึ่งใช้ Matterport เพื่อจำลองสตูดิโอฟิตเนสของตนและเพิ่มประสิทธิภาพการใช้อุปกรณ์
วิสัยทัศน์ระยะยาวของ Matterport ในที่นี้คือการจำลองพื้นที่ทางกายภาพทุกแห่งในโลกเสมือนจริง เนื่องจากบริษัทต่างๆ เปิดรับ metaverse อย่างเต็มที่ โดยพื้นฐานแล้ว บริษัทหวังว่าเจ้าของสำนักงานเชิงพาณิชย์ทุกรายจะใช้ซอฟต์แวร์ของตนเพื่อจัดการพื้นที่สำนักงาน เครือโรงแรมทุกแห่งจะใช้ซอฟต์แวร์ของตนเพื่อโฆษณาห้องพัก เอเจนซีอสังหาริมทรัพย์ทุกแห่งจะใช้ซอฟต์แวร์ของตนเพื่อโปรโมตทัวร์เสมือนจริง โรงยิมทุกแห่งจะใช้ซอฟต์แวร์ของตนเพื่อจัดการ สินค้าคงคลัง – และอื่น ๆ
รันเวย์ขนาดใหญ่ของ Matterport Stock
โอกาสมีค่อนข้างมาก มีอาคารพาณิชย์ 4 พันล้านแห่งทั่วโลกที่เป็นเจ้าของพื้นที่ที่ไม่ซ้ำกันประมาณ 2 หมื่นล้านแห่ง ปัจจุบัน Matterport มีรายได้ประมาณ $1.50 ต่อพื้นที่ต่อเดือน ด้วยอัตราดังกล่าว โอกาสในการสร้างรายได้ระยะยาวของ Matterport อยู่ที่ 360 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเพียง 111 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในปี 2564
อันที่จริง ทางวิ่งสำหรับการเติบโตระยะยาวที่ Matterport นั้นมีแนวโน้มที่ดี
แต่นักลงทุนไม่สนใจเรื่องนั้นเมื่อวานนี้ เนื่องจาก Matterport รายงานตัวเลขรายไตรมาสที่แย่ มาก มันทำลายความเชื่อมั่นในความสามารถของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากโอกาสระยะยาวนี้
พื้นที่ภายใต้การจัดการเติบโตอย่างช้าๆ จาก 75% ในไตรมาสที่สองเป็น 63% ในไตรมาสที่สามเป็น 56% ในไตรมาสที่สี่ รายได้เฉลี่ยต่อพื้นที่ต่อเดือนก็ลดลงเช่นกัน รายรับเพิ่มขึ้นเพียง 14% ในไตรมาสที่สี่ และที่แย่ไปกว่านั้น พวกเขาคาดว่าจะลดลง 2% ในไตรมาสหน้า!
ฟังดูเหมือนบริษัทที่มีการเติบโตสูงสำหรับคุณหรือไม่?
ปัญหามีสองประการ: ประการแรก ปัญหาเกี่ยวกับซัพพลายเชนกำลังจำกัดกำลังการผลิตกล้องของ Matterport ทำให้ยอดขายกล้องลดลง ประการที่สอง Matterport ได้สร้างซอฟต์แวร์การจับภาพบนสมาร์ทโฟนซึ่งดีมากจนทำให้ความต้องการกล้องลดลง
ผลที่ได้คือยอดขายผลิตภัณฑ์ของ Matterport ลดลงอย่างมาก – ลดลง 22% ในไตรมาสก่อน – ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตที่ชะลอตัว
สำหรับระยะทางไกล
อย่างไรก็ตาม ในฐานะนักลงทุนระยะยาวเราไม่กังวลกับเรื่องนี้มากนัก
ธุรกิจผลิตภัณฑ์อาจตายได้สำหรับทุกสิ่งที่เราดูแล เป็นธุรกิจที่ใช้เงินทุนสูงและมีกำไรต่ำ อัตรากำไรขั้นต้นของ Matterport สำหรับกล้องอยู่ที่ 24% เท่านั้น แต่อัตรากำไรขั้นต้นจากรายได้จากซอฟต์แวร์อยู่ที่ 77% เรามองว่าผลลัพธ์ที่ดีที่สุดสำหรับ Matterport คือทำให้ซอฟต์แวร์จับภาพบนสมาร์ทโฟนนั้นดีจนไม่ต้องใช้กล้องเพิ่มเติม
ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว Matterport เป็นธุรกิจที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 80% พร้อมกระแสรายได้ประจำปีที่ปรับขนาดได้สูง ซึ่งตรงกันข้ามกับที่เป็นอยู่ในปัจจุบันมาก — บริษัทฮาร์ดแวร์-ซอฟต์แวร์แบบผสมที่มีอัตรากำไรขั้นต้น 50% และรายได้เป็นก้อน
แน่นอนว่าจะไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ดังนั้น Matterport จึงต้องการให้ธุรกิจกล้องถ่ายรูปฟื้นตัวเพื่อฟื้นฟูเรื่องราวการเติบโตของธุรกิจ เราคิดว่าสิ่งนี้จะเกิดขึ้นตลอดปี 2565 เมื่อการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานในปัจจุบันบรรเทาลงพร้อมกับความกลัวและนโยบายเกี่ยวกับโรคระบาด
Credit : แนะนำ ufaslot888g
